11月27日，德康農(nóng)牧(02419.HK)發(fā)布招股公告，預(yù)期將于2023年12月6日于聯(lián)交所主板掛牌上市。公司在中國所有生豬供應(yīng)商中排名第六，市場份額為0.8%。在所有黃羽肉雞供應(yīng)商中排名第三，市場份額為2.1%。

    擬招股集資約7.88億港元

    公告表示，本次招股擬全球發(fā)售2691.2萬股股份，中國香港發(fā)售股份269.12萬股，國際發(fā)售股份2422.08萬股；2023年11月27日至12月1日招股，預(yù)期定價(jià)日為12月4日；發(fā)售價(jià)將為每股發(fā)售股份30.35-36.95港元。
    公司已訂立基石投資協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，基石投資者同意于特定條件下認(rèn)購或促使其指定實(shí)體(包括合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)認(rèn)購一定數(shù)量可按發(fā)售價(jià)購買的發(fā)售股份，合共金額約為5000萬美元(約3.90億港元)。假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份33.65港元(即本招股章程所述發(fā)售價(jià)范圍的中位數(shù))，基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為1158.9萬股?；顿Y者包括貴陽市農(nóng)業(yè)農(nóng)墾投資發(fā)展集團(tuán)有限公司(“貴陽農(nóng)業(yè)”)；秀山縣欣之園市場管理股份有限公司(“秀山縣欣之園”)；及渠縣匯興產(chǎn)投實(shí)業(yè)有限公司(“渠縣匯興”)。

    假設(shè)每股發(fā)售股份的發(fā)售價(jià)為33.65港元(即本招股章程所述發(fā)售價(jià)范圍的中位數(shù))，公司將收取的全球發(fā)售估計(jì)所得款項(xiàng)凈額約7.879億港元。

    估計(jì)所得款項(xiàng)凈額約50%將在未來三年用于拓展現(xiàn)有生豬和黃羽肉雞養(yǎng)殖業(yè)務(wù)；約15%將在未來兩年用于發(fā)展公司的食品加工業(yè)務(wù)；約10%將在未來三年用于研發(fā)投入及信息科技系統(tǒng)，以進(jìn)一步鞏固公司在育種、營養(yǎng)管理、生物安全與疾病防控、食品研發(fā)及檢測、生產(chǎn)信息化管理方面的競爭優(yōu)勢；約10%將用于戰(zhàn)略投資或潛在收購；約5%將用于償還利率介乎3.2%至4.15%的若干未償還銀行貸款；及約10%計(jì)劃用作營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

    2022年生豬出欄540萬頭

    近十年來，德康農(nóng)牧經(jīng)營規(guī)模高速增長，生豬銷售量增長超過100倍。截至2023年5月31日，公司的業(yè)務(wù)已遍布中國13個(gè)省及自治區(qū)的39個(gè)城市。

    根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，中國生豬市場高度分散，按2022年的生豬銷量計(jì)，三大參與者各自所占市場份額分別為7.7%、2.6%及1.7%；按生豬銷量計(jì)，公司在中國所有生豬供應(yīng)商中排名第六，市場份額為0.8%。
    根據(jù)相同的報(bào)告，于2022年，按黃羽肉雞銷量計(jì)，德康農(nóng)牧在中國所有黃羽肉雞供應(yīng)商中排名第三，市場份額為2.1%，而最大參與者的市場份額為28.2%。